롯데정밀화학 주가, 저평가 친환경 성장주, 완전 분석!

안녕하세요~ 상어남자, 상남입니다.

 

이번 포스트에서는 국내의 대표적인 고부가가치 화학기업 롯데정밀화학에 대해서 알아보겠습니다.

롯데정밀화학은 롯데케미칼이 삼성정밀화학을 인수하면서 2016년 롯데정밀화학으로서 공식 출범하게 됩니다.

롯데정밀화학 로고, 출처 : 롯데정밀화학 공식 홈페이지

롯데정밀화학은 롯데케미칼이 약 31%의 지분을 가지고 있는 자회사입니다.

상대적으로 고부가가치 제품을 보유한 롯데정밀화학을 롯데케미칼이 흡수 합병할 거라는 얘기도 꾸준히 나오고 있습니다.

 

이는 롯데 신동빈 회장의 고부가가치 사업을 영위하겠다는 목표와 일맥상통하는 만큼

기업의 오너가 바라보는 방향성에 적합한 롯데정밀화학의 미래를 더욱 기대하게 만듭니다.

 

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친환경 저평가 성장주 롯데정밀화학

 

롯데정밀화학은 크게 4개의 사업부를 운영하고 있습니다.

 

• 셀룰로스 계열 : 높은 기술력 기반의 셀룰로스를 만들어 시멘트부터 의약품에 이르기까지 넓은 분야에 사용됩니다.
• 염소 계열 : 건축, 산업, 섬유, 수지, 의약과 같이 광범위한 산업분야에 사용됩니다.
• 암모니아 계열 : 기본적으로 비료관련 계열, 최근 수소와 연관되어 성장이 기대되는 사업부입니다.
• 전자재료 : 반도체 현상액 원료와 컬러 레이저 프린터용 토너 등을 생산합니다.

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위 매출 비중을 보시면 알 수 있듯이 셀룰로스 계열과 염소 계열의 매출이 두드러지는 것을 아실 수 있습니다.

특히 암모니아에 주목할 필요가 있습니다.

롯데정밀화학의 비료에 사용되는 암모니아 사업 외에 수소의 운반책으로서 암모니아 사업이 주목받고 있습니다.

 

“롯데케미칼 자회사인 롯데정밀화학이 해외에서 그린 암모니아를 수입하고, 이 암모니아에서 수소를 추출해 국내에 유통할 것” - 한경경제, 안재광 기자 (https://www.hankyung.com/economy/article/2021051265121)

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ESG에 꽂힌 롯데, 수소사업 뛰어든다

 

 

최근 수소 섹터는 굉장히 주목받고 있는 섹터입니다.

전기차에 이어 수소차가 차세대 친환경 자동차로 떠오를 것이라고 점쳐지고 있으며

미래 에너지 발전은 수소를 이용한 에너지에 의존하게 될 것이라는 예상이 많습니다.

 

실제 사례로 최근 상장한 일진하이솔루스, 수소용기를 만드는 기업으로 주목받아 상장일 따상을 기록한 바 있습니다.

2021.08.29 - [주식/상남의 공모주] - 일진하이솔루스 공모주 청약은 했는데, 뭐하는 회사야? 주가전망까지

 

여기에 더하여 비료 가격 인상에 맞추어 암모니아 가격도 꾸준히 오르는 추세이다.

암모니아뿐만 아니라 ECH의 턴어라운드, 가성소다, 셀룰로스의 회복세까지 전방위적인 호조를 띄고 있습니다.

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국내외 화학업종 기업과의 비교

동일한 화학업종 내의 다른 기업들과 비교해보면 롯데정밀화학은 밸류에이션에 있어서

매우 저평가되어있는 기업임을 알 수 있습니다.

 

국내 화학업종 기업과의 PER 비교

기업명	롯데정밀화학	LG화학	포스코케미칼
PER	7.71	20.42	110.9

 

해외 화학업종 기업과의 PBR, ROE 비교

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위 그림에서 보이듯이 ROE는 비슷하거나 롯데정밀화학이 우세한 반면

PBR은 롯데정밀화학이 1에도 못미치면서 굉장히 낮은 것을 보실 수 있습니다.

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롯데정밀화학 전망

 

롯데정밀화학 사업방향, 출처 : 롯데정밀화학 공식 홈페이지

 

롯데정밀화학은 미래 먹거리를 준비하기 위해 끊임없이 사업을 확장시켜 나가고 있으며

적극적인 M&A 의사를 밝히고 있습니다.

 

더불어 앞서 말한 수소경제와의 연관성, 암모니아의 발전성이 주목해볼 만합니다.

특히 롯데정밀화학은 국내 암모니아 유통 시장의 70~80%를 점유하고 있기 때문에

기존 인프라를 적극적으로 활용하여 수소사업으로 확장할 수 있는 가능성을 가지고 있습니다.

 

셀룰로스 사업부 또한 고부가가치를 가지는 메셀로스, 애니코트를 증설하면서

장기적으로 좋은 결과를 얻을 채비를 하고 있습니다.

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롯데정밀화학 실적

 

출처 : 알파스퀘어

최근 1년 롯데정밀화학은 매출액 약 30% 상승, 영업이익 약 210% 상승이라는 놀라운 성적표를 받았습니다.

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롯데정밀화학 주가, 롯데정밀화학 배당

 

 

롯데정밀화학은 변동성이 큰 주가를 가지고 있습니다.

거래량을 확인해보시면 아시겠지만 꾸준히 많은 관심을 받고 있는 주식이라고 볼 수 있는데요.

 

소외주가 아니라 시장 주도주라는 점, 최근 가장 각광받는 수소 섹터라는 점이

한층 더 롯데정밀화학의 밸류에이션에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있다고 생각합니다.

 

더 놀라운 점은 롯데정밀화학은 배당을 합니다.

2020년 롯데정밀화학은 1,500\ 을 배당금으로 지급하였습니다.

당시 기준으로 약 2%의 배당률을 보여준 것입니다.

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마무리하는 글

 

롯데정밀화학은 한마디로 장기 투자하기 정말 적합한 종목입니다.

배당을 실시하며 분명한 성장성을 가진 기업이기 때문에 당장의 주가 변동에 흔들리지 않을 수 있습니다.

 

단기적으로, 중기적으로, 장기적으로 모두 논리적인 비전을 가진 기업이며

차근차근 단계를 밟아나가고 있는 믿음직한 기업입니다.

 

롯데정밀화학 로고, 출처 : 롯데정밀화학 공식 홈페이지